Enterrada en las profundidades de la H.R. 2471, La Ley de Asignaciones Consolidadas de 2022, la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 puede ser tanto difícil de encontrar como de destilar para la mayoría de los lectores. Aquí intentamos extraer y resumir los puntos clave más relevantes de la Ley con el fin de proporcionar una comprensión más concisa de los importantes cambios que la Ley ha aportado al programa EB-5.

I. Introducción

El Programa EB-5 para Inversores Inmigrantes, establecido en 1990, se ha convertido en una fuente esencial de capital para las empresas estadounidenses y en una codiciada vía de residencia permanente para los inversores extranjeros. A pesar de sus muchos éxitos, el programa se ha enfrentado a retos relacionados con el fraude, la seguridad nacional y la ineficacia. En respuesta, se ha promulgado la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 para abordar estas preocupaciones, haciendo el programa más atractivo para los inversores sofisticados y mejorando al mismo tiempo su eficacia general.

II. Hacer frente al fraude y a los problemas de seguridad nacional

Para mitigar los riesgos asociados al fraude y a la seguridad nacional, la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 introduce controles de antecedentes más rigurosos para los inversores y promotores de proyectos. Estas comprobaciones de antecedentes implican un examen exhaustivo de los registros penales, financieros y normativos, lo que garantiza que sólo participen en el programa inversores legítimos con antecedentes limpios. Además, la Ley aumenta el escrutinio sobre el origen de los fondos, exigiendo a los inversores que aporten documentación detallada y explicaciones sobre su historial financiero. Este proceso de verificación promueve la transparencia y la integridad, ayudando a eliminar la entrada de fondos ilícitos en el programa.

III. Importes de inversión y áreas de empleo específicas (TEA)

La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 aborda la necesidad de ajustar los importes de inversión para tener en cuenta la inflación y el cambiante panorama económico. La nueva legislación eleva los importes mínimos de inversión tanto para los proyectos TEA como para los que no lo son. Para los proyectos TEA, el importe de la inversión ha aumentado de 500.000 a 800.000 dólares, mientras que los proyectos no TEA requieren ahora una inversión mínima de 1.050.000 dólares, frente al anterior 1.000.000 de dólares. Esto garantiza que el programa siga generando un capital importante para las empresas estadounidenses, al tiempo que mantiene su atractivo para los inversores.

La ley también afina los criterios para la designación de TEA, centrándose en las zonas con mayores tasas de desempleo. Al concentrar las inversiones en estas zonas, el programa EB-5 puede tener un impacto más significativo en la creación de empleo y el desarrollo económico. Este cambio pretende evitar el gerrymandering de los TEA y garantizar que el programa beneficie a las comunidades que más lo necesitan.

IV. Supervisión y cumplimiento

La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 refuerza la supervisión y el cumplimiento al imponer requisitos de información más estrictos a los centros regionales. Los centros regionales deben proporcionar ahora información exhaustiva sobre sus proyectos, incluidos estados financieros, datos sobre la creación de empleo y detalles sobre los inversores. Esta mayor transparencia contribuye a proteger los intereses de los inversores al proporcionarles más información sobre los proyectos en los que invierten.

Las medidas de cumplimiento reforzadas garantizan que los centros regionales y los proyectos cumplan unas directrices estrictas. Estas directrices incluyen el uso de cuentas en custodia para salvaguardar los fondos de los inversores y la aplicación de las mejores prácticas para la gestión de los proyectos. Además, la ley establece un nuevo “proceso de revisión del cumplimiento” para los centros regionales, que implica auditorías e inspecciones periódicas para verificar su cumplimiento de los requisitos del programa.

V. Agilización del proceso de solicitud

Uno de los puntos más dolorosos para los inversores en el programa EB-5 ha sido el largo e incierto proceso de solicitud. Para solucionar este problema, la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 introduce la tramitación prioritaria para los proyectos que cumplan los requisitos. Esto permite a los inversores que participan en proyectos aprobados tramitar sus peticiones I-526 e I-829 con mayor rapidez, reduciendo los tiempos de espera y la incertidumbre. Al mejorar la eficacia del proceso de solicitud, el programa resulta más atractivo para los inversores sofisticados que valoran el tiempo y la previsibilidad.

VI. Mejorar la integridad del programa EB-5

La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 adopta varias medidas para mejorar la integridad del programa. Requiere que los centros regionales mantengan registros durante un mínimo de siete años y proporcionen certificaciones anuales de cumplimiento. Además, la ley establece un nuevo “Fondo de Integridad”, que se financia con las tasas recaudadas de los centros regionales y se utiliza para financiar las actividades de supervisión y cumplimiento del Servicio de Ciudadanía e Inmigración de Estados Unidos (USCIS).

VII. Beneficios de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5

La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 aporta numerosos beneficios al programa y a sus participantes. El aumento de la confianza, la mejora de la protección de los inversores y la atracción de más proyectos e inversores de alta calidad son algunas de las ventajas más significativas. Al aplicar medidas más estrictas de diligencia debida y cumplimiento, la Ley contribuye a fomentar la confianza en el programa, garantizando que siga siendo una opción viable para los inversores que buscan la residencia permanente en EE.UU.

Además, la Ley protege a los inversores mejorando la transparencia y la supervisión. Al disponer de más información sobre los proyectos en los que invierten, los inversores pueden tomar decisiones mejor informadas y reducir el riesgo de fraude o fracaso del proyecto. Esto, a su vez, ayuda a atraer a más inversores de alta calidad, que pueden aportar un capital sustancial a las empresas estadounidenses y estimular el crecimiento económico.

VIII. El impacto en la creación de empleo y el desarrollo económico

La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 pretende maximizar el potencial del programa para la creación de empleo y el desarrollo económico. Al aumentar los importes mínimos de inversión y centrarse en los TEA con tasas de desempleo más elevadas, la Ley contribuye a garantizar que las inversiones EB-5 tengan un impacto más significativo en la economía estadounidense. Esto no sólo beneficia a las comunidades que reciben estas inversiones, sino que también aumenta el atractivo general del programa para los inversores que buscan contribuir al crecimiento económico de la nación.

IX. El contexto mundial: Comparación del programa EB-5 con otros programas para inversores inmigrantes

En el contexto global, la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 posiciona al programa estadounidense como una opción más atractiva en comparación con otros programas para inversores inmigrantes de todo el mundo. Las mejoras introducidas a través de la Ley abordan muchas de las preocupaciones que anteriormente han disuadido a algunos inversores de elegir el programa EB-5. Al ofrecer un proceso de solicitud simplificado, una mayor transparencia y una mejor protección para los inversores, el programa EB-5 puede competir ahora de forma más eficaz con otras opciones populares de inmigración de inversores, como el Programa de Inversores Inmigrantes de Canadá y el visado de inversor de nivel 1 del Reino Unido.

X. Conclusión

La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 aborda los principales problemas del Programa EB-5 para Inversores Inmigrantes, reforzando su posición como opción viable para los inversores sofisticados que buscan la residencia permanente en EE.UU. Al abordar los problemas de fraude y seguridad nacional, aumentar la transparencia, agilizar el proceso de solicitud e introducir mejores medidas de supervisión y cumplimiento, la Ley revitaliza el programa y asegura su futuro como herramienta valiosa tanto para los inversores como para las empresas estadounidenses. Como resultado, el programa EB-5 puede seguir estimulando el crecimiento económico, creando puestos de trabajo y proporcionando una vía fiable hacia la residencia permanente para los inversores extranjeros.